Che cos'è un titolo del Tesoro?
Un titolo del Tesoro, o 'T-bond', è un debito emesso dal governo degli Stati Uniti per raccogliere fondi. Quando acquisti un T-bond, presti i soldi del governo federale e ti paga un tasso di interesse dichiarato fino alla scadenza del prestito.
Questi tipi di titoli sono completamente garantiti dal governo degli Stati Uniti, quindi la probabilità che tu... non lo farò riavere i tuoi soldi è estremamente basso.
Un'obbligazione, più in generale, è semplicemente un prestito che fai a un'entità particolare: potrebbe essere una società, un comune o, nel caso dei buoni del tesoro, il governo federale. Fai un importo iniziale del prestito, chiamato capitale, e ricevi pagamenti di interessi fino a quando il prestito non sarà esigibile in futuro o alla sua scadenza. Alla scadenza, dovresti ricevere indietro l'intero capitale più il pagamento finale degli interessi che ti spettano.
Tecnicamente, tutti i titoli discussi di seguito sono obbligazioni, ma il governo federale usa il termine 'titoli del tesoro' per riferirsi specificamente alla sua sicurezza di base a lungo termine. I buoni del tesoro sono sempre emessi con una durata di 30 anni e pagano interessi semestrali. Tuttavia, non è necessario mantenere l'obbligazione per tutti i 30 anni. Puoi venderlo in qualsiasi momento dopo i primi 45 giorni.
I relativi termini 'note' e 'bill' sono riservati per descrivere obbligazioni con scadenze più brevi. I buoni del tesoro hanno scadenze comprese tra quattro settimane e un anno. Le date di scadenza dei titoli del Tesoro vanno da due a 10 anni.
I titoli del Tesoro USA di tutte le lunghezze forniscono una fonte di reddito quasi garantita e mantengono il loro valore in quasi tutti gli ambienti economici. Questo li rende incredibilmente attraenti durante i periodi di incertezza economica per gli investitori grandi e piccoli.
Non importa quale sia la tua età o gli obiettivi di investimento, è una buona idea avere almeno una piccola percentuale del tuo portafoglio di investimenti nelle obbligazioni. E i titoli del Tesoro - le obbligazioni emesse dal governo federale degli Stati Uniti - sono le obbligazioni di alta qualità più sicure e costituiscono un ottimo fulcro per il tuo portafoglio obbligazionario. Tieni presente che, poiché c'è così poco rischio coinvolto con i titoli del Tesoro, i loro tassi di pagamento degli interessi sono in genere bassi rispetto a quelli di obbligazioni societarie o obbligazioni comunali .
Rischio di tasso di interesse
Che tu l'abbia imparato o meno attraverso uno studio accademico formale, è bene sapere che, con l'aumento dei tassi di interesse, il valore delle tue obbligazioni esistenti diminuirà. Questa è la vera essenza di rischio di tasso di interesse , che affronta il rischio di perdita connesso alle variazioni dei tassi di interesse. I valori delle obbligazioni a più lungo termine tendono ad essere particolarmente sensibili alle variazioni dei tassi di interesse.
Come tutte le obbligazioni a lungo termine, le obbligazioni del Tesoro comportano un rischio significativo che i tassi di interesse aumentino durante un determinato periodo di 30 anni. Se i tassi di interesse aumentano, il valore della tua obbligazione diminuirà in modo corrispondente. Per compensare il rischio di tasso di interesse, le emissioni a lungo termine spesso pagano un tasso di interesse più elevato rispetto alle emissioni a breve termine.
Come investire in buoni del Tesoro
Esistono due modi comuni per acquistare singoli titoli del Tesoro: da TreasuryDirect , il sito web ufficiale del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti per la gestione dei titoli del Tesoro o dal tuo broker online .
Molti broker ti consentono di acquistare e vendere titoli del Tesoro all'interno del tuo conto di intermediazione. Tuttavia, i broker richiedono spesso un acquisto minimo di $ 1.000 per i titoli del Tesoro. Puoi acquistare la maggior parte dei titoli con incrementi di $ 100 sul sito Web TreasuryDirect.
Si noti che l'interesse pagato sui titoli del Tesoro è esente da imposte statali e locali, ma è soggetto all'imposta federale sul reddito.
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Note del Tesoro
Le note del tesoro sono le a medio termine Titoli del Tesoro e sono attualmente emessi in termini di due, tre, cinque, sette e 10 anni. Le obbligazioni a medio termine sono un buon compromesso tra il rischio relativamente elevato delle obbligazioni a lungo termine e i bassi pagamenti delle obbligazioni a breve termine, quindi sono un ottimo punto di partenza per iniziare a investire in titoli del Tesoro. I tassi di interesse variano a seconda della durata dell'obbligazione, con titoli a più lungo termine che di solito pagano tassi di interesse più elevati.
Buoni del tesoro
I buoni del tesoro, o buoni del Tesoro, sono i a breve termine versione dei titoli del Tesoro e sono offerti in termini di quattro, 13, 26 o 52 settimane. Una versione speciale del buono del Tesoro, chiamata 'fattura di gestione del contante', viene in genere emessa in pochi giorni.
quanti dati usa la persona media
A differenza dei buoni del Tesoro e delle obbligazioni, i buoni del Tesoro non pagano gli interessi. Invece, i buoni del Tesoro sono venduti con uno sconto. Ad esempio, se un Buono del Tesoro viene emesso con un interesse dell'1%, un investitore comprerebbe un Buono del Tesoro da $ 1.000 per $ 990. Quando il conto scade, il Dipartimento del Tesoro pagherà all'investitore 1.000 dollari: i 990 dollari che hanno sborsato per acquistarlo, più 10 dollari di interessi.
Non sorprende che i buoni del Tesoro di solito paghino i tassi relativi più bassi di tutti i vari titoli del Tesoro. Al momento della stesura di questo documento, nell'agosto 2021, i tassi offerti nelle recenti aste variavano dallo 0,045% per le emissioni di quattro settimane allo 0,075% per i buoni del Tesoro a un anno, mentre i titoli del Tesoro a 30 anni pagano l'1,89%.
Dato che è possibile trovare conti di risparmio bancari online che pagano di più, i buoni del Tesoro non sono un ottimo acquisto se stai cercando di risparmiare un importo in contanti che rientra nei livelli assicurativi FDIC per i depositi bancari.
Buoni di risparmio
A differenza delle altre tipologie di titoli del Tesoro,buoni di risparmiopuò essere acquistato solo direttamente tramite il governo degli Stati Uniti. Sono progettati come uno strumento per risparmiare denaro piuttosto che come un'opzione di investimento. Sono emessi in due tipi, serie EE e serie I. L'interesse pagato su queste obbligazioni è in genere molto basso, con le obbligazioni EE che attualmente pagano circa lo 0,1%, ma i tassi vengono aggiornati spesso.
Un'obbligazione di serie I è un'obbligazione di risparmio protetta dall'inflazione che paga una combinazione di un tasso di interesse fisso (attualmente 0%) e un tasso di inflazione semestrale (ora circa 3,5%) che sale e scende con l'inflazione, portando ad aggiornamenti regolari dei tassi . Come inflazione ha recentemente ripreso in modo significativo, le obbligazioni di serie I sono improvvisamente diventate più attraenti per l'investitore medio.
Puoi riscattare entrambi i tipi di obbligazioni dopo un anno, ma se lo riscatti prima che siano trascorsi cinque anni, perdi gli interessi degli ultimi tre mesi. I buoni di risparmio maturano a 30 anni e a quel punto smettono di pagare gli interessi.
Scegliere i titoli del Tesoro
Per la maggior parte degli investitori, i titoli negoziabili del Tesoro hanno molto più senso dei buoni di risparmio, sebbene le obbligazioni di serie I siano ora intriganti a causa della loro protezione dall'inflazione. Considera di rendere le banconote del Tesoro la spina dorsale della tua strategia di investimento obbligazionario; I buoni del Tesoro a 10 anni sono un'ottima opzione perladder obbligazionario, ovvero portafogli di obbligazioni con date di scadenza diverse. I titoli del Tesoro sono meglio conservati all'interno di un conto pensionistico differito dalle tasse poiché ciò ti impedirà di essere tassato sui pagamenti degli interessi.
Infine, man mano che ti avvicini alla pensione, aumenta la tua allocazione di obbligazioni rispetto alle azioni. Una volta in pensione, sarai in grado di godere del flusso sicuro e costante di reddito dal tuo portafoglio di Treasury.
