Il Nasdaq 100 ha avuto una corsa enorme da quando la pandemia ha colpito il mercato azionario. La maggior parte degli investitori desidera una parte di quell'azione, ma le valutazioni elevate e la volatilità del mercato potrebbero spaventarti dall'immergerti nell'intero indice.
Tuttavia, alcuni dei grandi titoli del Nasdaq sono ottimi candidati per investitori a lungo termine o conti pensionistici. Questi due possono fornire una combinazione di stabilità e crescita per alimentare il tuo portafoglio a lungo termine.
Amazon
Amazon ( NASDAQ:AMZN )potrebbe sembrare un'inclusione ovvia qui, ma prendiamoci un momento per analizzare perché è un titolo che puoi tenere nel tuo portafoglio per anni.
Leader nel mondo dell'e-commerce altamente frammentato, Amazon ha circa il 40% del mercato statunitense e quasi l'8% del mercato globale.
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È quasi certo che le vendite online continueranno a crescere come percentuale delle vendite al dettaglio totali e si prevede che il mercato globale dell'e-commerce crescerà di circa il 10% nei prossimi anni.
L'azienda sperimenterà sicuramente un'intensificarsi della concorrenza da tutti gli angoli. Tutti i tipi di rivenditori fisici sono emersi dagli arresti causati dalla pandemia con forti canali di commercio digitale. I venditori diretti al consumatore più piccoli e i mercati di nicchia sono in grado di macinare il loro posto nel mercato, grazie a Shopify e altri servizi.
Anche con questa concorrenza, la quota di mercato e i vantaggi competitivi di Amazon sono così grandi che ci vorrebbe molto tempo prima che il suo segmento di e-commerce perda valore.
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Ma Amazon non è solo un rivenditore online. Prime Video è uno dei tre più grandi servizi di streaming, con 175 milioni di persone che trasmettono video in streaming nell'ultimo anno. Amazon Web Services (AWS) è il leader globale nei servizi di infrastruttura cloud, con una quota di mercato superiore al 30%. AWS ha contribuito per oltre il 13% delle entrate totali dell'azienda nell'ultimo trimestre, quindi è un pezzo importante della storia che probabilmente diventerà ancora più grande. Amazon è anche uno dei principali attori nel panorama dei negozi di alimentari, avendo acquisito Whole Foods e le sue 500 sedi nel 2017.
Troppo dovrebbe andare storto perché Amazon fallisca a breve termine. Non fa un prodotto che può diventare obsoleto, è diventato un gigante diversificato e la sua vastità crea vantaggi rispetto ai suoi concorrenti più capaci.
Il vantaggio competitivo di Amazon e fossato economico sono anche notevoli. Ritorno sul capitale investito (ROIC) misura l'efficienza con cui un'azienda può utilizzare le sue risorse finanziarie funzionanti per produrre profitti. Il ROIC del 16% di Amazon è piuttosto elevato, soprattutto per un'azienda che privilegia la crescita rispetto ai profitti a breve termine. Ciò indica un ampio fossato. È anche la prova del potere di determinazione dei prezzi e delle operazioni efficienti.
Amazon ha anche molto di più della capacità di resistenza: è ancora un gioco di crescita decente. I suoi giorni di espansione esplosiva sono allo specchietto retrovisore, ma le previsioni richiedono ancora una crescita del 20% nei prossimi anni. Questo è in coda alla crescita del 30% dello scorso anno, alimentata dai consumatori che fanno acquisti da casa e dall'aumento dell'adozione del cloud computing. Quella previsione rende il 45,6 in avanti di Amazon rapporto prezzo/utili (P/E) sembra molto meno costoso, con un 2,28 . più modesto rapporto prezzo/utili-crescita (PEG) .
Con le sue enormi dimensioni, Amazon probabilmente non sarà il titolo con le migliori prestazioni nel prossimo decennio. Quel titolo probabilmente apparterrà a un titolo a piccola capitalizzazione che emergerà per competere con i grandi. Tuttavia, Amazon dovrebbe comunque superare il mercato pur offrendo una stabilità invidiabile.
Costco
Costco ( NASDAQ: COSTO )non è un titolo tecnologico esotico con un potenziale di crescita illimitato. Tuttavia, è un buon candidato per fornire una crescita coerente che può superare il mercato.
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Con oltre 800 negozi in Nord America, Europa, Asia e Australia, Costco vende un'ampia gamma di beni di prima necessità come generi alimentari, articoli per la casa e abbigliamento. Trasporta anche articoli ciclici di grandi dimensioni come elettronica, mobili ed elettrodomestici.
Costco ha svolto un ottimo lavoro negli ultimi anni per sviluppare il proprio canale di vendita e-commerce, che sta contribuendo a guidare la crescita complessiva. È un rivenditore davvero diversificato, il che è ottimo per la stabilità. L'approccio di vendita all'ingrosso e il modello di magazzino di Costco consentono anche di offrire prezzi leader di mercato, quindi la catena tende a funzionare bene durante le recessioni quando le famiglie riducono la spesa e cercano valore.
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Ancora più interessante per gli investitori, Costco opera con un modello di appartenenza al club. I clienti devono pagare un abbonamento annuale per il diritto di fare acquisti. Queste commissioni sono state pari a quasi il 58% dell'utile operativo della società nell'ultimo anno fiscale, quindi contribuiscono in modo significativo ai profitti. Insieme a mantenimento soci superiore al 90% , Costco dimostra chiaramente il suo valore per i consumatori e i suoi flussi di cassa sono molto più prevedibili di quelli dei rivenditori che si affidano esclusivamente alla vendita di merci.
Proprio come Amazon, Costco vanta un ROIC impressionante al 18,2%. Ciò convalida ulteriormente l'argomento della stabilità, anche in un ambiente altamente competitivo. Gli investitori dovrebbero anche essere attratti dal potenziale di crescita di Costco. La catena ha registrato una crescita media delle vendite annue superiore al 10% negli ultimi anni e si prevede che manterrà un tasso di crescita dell'8% nei prossimi due anni. Non lo otterrai da Walmart , Obbiettivo , o BJ's .
Le azioni di Costco sono piuttosto costose con un rapporto P/E forward di 38 e 23 rapporto valore aziendale/EBITDA . Ciò apre la porta a perdite leggermente maggiori durante le flessioni del mercato, come tende ad essere il caso delle azioni con valutazioni elevate. Tuttavia, questi rapporti non sono abbastanza alti da spaventarmi da un investimento a lungo termine. Costco dovrebbe facilmente crescere in quella valutazione se gli dai abbastanza tempo.
