L'ultimo decennio è stato ottimo per le azioni. Dal 2011 al 2020, il rendimento medio del mercato azionario è stato del 13,9% annuo per il Indice S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC). I rendimenti possono - e lo fanno - variare notevolmente da un anno all'altro, e un anno 'medio' non genera quasi mai effettivamente il media Restituzione.
In quel decennio, solo un anno - il 2014, in crescita del 13,8% - è stato vicino al rendimento medio annualizzato del 13,9%. La presa? Nessuno sa quali anni saranno al di sopra o al di sotto della media. È qui che la media di un anno è utile solo per preparare il terreno per le azioni come buone lungo termine investimenti.
Fonte: The Motley Fool
come investire in azioni?
Rendimenti medi del mercato azionario
In generale, quando le persone dicono 'il mercato azionario', intendono l'indice S&P 500. L'S&P 500 è una raccolta, denominata indice, di poco più di 500 (l'elenco viene aggiornato ogni trimestre con importanti cambiamenti ogni anno) delle più grandi società statunitensi quotate in borsa. E, mentre ci sono migliaia di azioni in più scambiate nelle borse statunitensi, l'S&P 500 rappresenta da solo circa l'80% dell'intero valore del mercato azionario, rendendolo un utile proxy per l'andamento del mercato azionario nel suo insieme.
I risultati del mercato da un anno all'altro possono variare notevolmente dalla media. Prendiamo come esempio il periodo 2011-2020:
- Giù del 4,4%: un anno
- Fino al 2% o meno: due anni
- Più del 20%: tre anni
- In aumento tra il 12% e il 19%: quattro anni
Per dirla in altro modo, sei di quei 10 anni hanno prodotto risultati molto diversi dal rendimento medio annualizzato del 13,9% in quel decennio. Di questi sei anni molto diversi, tre hanno generato rendimenti significativamente inferiori (con un anno, il 2018, con conseguenti perdite), mentre tre anni hanno prodotto risultati sostanzialmente più alto ritorna. Due di questi anni, il 2013 e il 2019, hanno generato rendimenti superiori al 30%, contribuendo a compensare gli anni che hanno registrato rendimenti inferiori alla media.
Rendimenti medi del mercato azionario a 10 anni, 30 anni e 50 anni
Diamo un'occhiata ai rendimenti annualizzati medi del mercato azionario negli ultimi 10, 30 e 50 anni, utilizzando l'S&P 500 come proxy per il mercato:
| Periodo | Rendimento annualizzato (nominale) | Rendimento reale annualizzato (corretto per l'inflazione) | diventa... (nominale) | diventa... (corretto per l'inflazione) in quali azioni dovrei investire |
|---|---|---|---|---|
| 10 anni (2011-2020) | 13,9% | 11,96% | $ 3,67 | $ 3,10 |
| 30 anni (1991-2020) | 10,7% | 8,3% | $ 21,25 | $ 10,93 s e p 500 rendimenti annuali |
| 50 anni (1971-2020) | 10,9% | 6,8% | $ 177,33 | $ 27,12 migliori penny stock da acquistare nel 2021 |
Fonte di dati: MoneyChimp .
Vale la pena evidenziare la varianza dei rendimenti annuali da un anno all'altro rispetto alla media. Dal 1971, ecco una ripartizione dei risultati annuali:
- Restituzioni del 20% o più: 18 anni
- Resi tra il 10% e il 20%: 13 anni
- Rendimenti tra 0% e 10%: nove anni
- Perdite tra 0% e 10%: cinque anni
- Perdite tra il 10% e il 20%: due anni
- Perdite superiori al 20%: tre anni
Rendimenti del mercato azionario vs. inflazione
Oltre a mostrare i rendimenti medi, la tabella sopra mostra anche informazioni utili sui rendimenti azionari corretti per l'inflazione. Ad esempio, 1 dollaro investito nel 1971 varrebbe oggi 177,33 dollari. Ma in termini di capacità di spesa, $ 177 non vale quello che sarebbe stato nel 1971. Tenendo conto dell'inflazione, quei $ 177 compreranno la stessa quantità di beni o servizi che saresti stato in grado di acquistare nel 1971 con $ 27,12.
Compra e mantieni gli investimenti
Se c'è una lezione che possiamo trarre dalla ripartizione dei risultati annuali rispetto alla media, è che gli investitori hanno molte più probabilità di ottenere i migliori rendimenti su lunghi periodi. Non c'è semplicemente un modo affidabile e preciso per prevedere quali anni saranno gli anni buoni e quali anni avranno prestazioni inferiori o addirittura porteranno a perdite.
Ma noi fare sappi che, storicamente, il mercato azionario è salito più di quanto non sia sceso. L'S&P 500 ha guadagnato valore in 40 degli ultimi 50 anni, generando un rendimento medio annualizzato del 10,9% nonostante il fatto che solo una manciata di anni si sia effettivamente avvicinata a pochi punti percentuali rispetto alla media effettiva. Anche molti più anni significativamente sottoperformato o sovraperformato la media che erano vicini alla media.
Che cosa deve fare una persona? Acquista azioni di alta qualità, idealmente regolarmente in ogni condizione di mercato, e mantieni quegli investimenti per molti anni. L'evidenza è schiacciante che gli investitori che cercano di ottenere rendimenti più elevati con mosse a breve termine o acquistano e vendono sulla base di proiezioni di picchi e minimi a breve termine generalmente guadagnano rendimenti inferiori alla media. Inoltre, tali strategie richiedono sostanzialmente più tempo e impegno, con conseguenti commissioni e tasse più elevate che riducono ulteriormente i tuoi guadagni.
Se stai cercando di creare ricchezza, investire in azioni è un ottimo punto di partenza. Ma per ottenere i migliori rendimenti dall'investimento in azioni, usa il metodo più collaudato: acquista grandi azioni e mantienile il più a lungo possibile.
