Sono conosciuto in giro per The Motley Fool come 'The REIT Guy' da molti dei miei colleghi e lettori, quindi non dovrebbe sorprendere il fatto che il mio portafoglio azionario sia pieno di REIT o fondi di investimento immobiliare. In questo Pazzo dal vivo video clip, registrato il 16 luglio , discuto le mie più importanti posizioni REIT con il mio collega Brian Withers e il nostro chief growth officer Anand Chokkavelu, e perché amo ognuna a lungo termine.
Matt Frankel: Sono il tipo del settore immobiliare, quindi non sorprende che la mia più grande categoria siano i fondi di investimento immobiliare, o REIT. Ne ho sette nella mia top 20. Sono Fiducia immobiliare digitale ( NYSE: DLR ), NEGOZIO Capitale (NYSE: GRANDE), Fiducia immobiliare dell'Empire State ( NYSE: ESRT ), Proprietà Healthpeak ( NYSE: PICCO ), Outlet di Tangeri (NYSE:SKT), Reddito immobiliare (NYSE:O), e Ryman Hospitality Properties (NYSE:RHP). Se non ne hai mai sentito parlare o non sai cosa fanno, probabilmente non sei solo. È qui che Brian e il mio stile di investimento differiscono. La maggior parte delle sue azioni non aveva bisogno di spiegazioni. Tutti sapevano cosa fossero.
irs ha inviato stimolo al conto chiuso
Cosa fanno questi? Solo spiegazioni in due frasi di ciascuno. Empire State Realty, questa è la mia posizione azionaria più grande in dollari. È un po' più di, credo, il 7% del mio portafoglio in questo momento, un po' di più. Possiedono l'Empire State Building, possiedono altri immobili per uffici a Manhattan e nelle aree circostanti. Un grande elemento di differenziazione, oltre al fatto che possiedono una proprietà così iconica, è che gestiscono anche il famoso osservatorio in cima all'Empire State Building, che è ancora un'attrazione turistica imperdibile a New York City. Questo è un bancomat assoluto. In tempi normali, guadagnano circa il 25% del loro reddito da quello, anche se costituisce qualcosa come il 3% della loro metratura. Affari di bancomat. La maggior parte dei REIT d'ufficio non ha nulla di comparabile nel proprio portafoglio.
Realty Income, sono i primi immobili che ho comprato. Possiedono oltre 6.500 proprietà indipendenti, per lo più affittate a rivenditori non discrezionali. Pensa ad aziende come Walgreens , questo è, credo, il loro più grande inquilino. Possiedono molte proprietà del Dollar Store, club all'ingrosso come BJ's e Costco e cose così. Possiedono quel tipo di proprietà, indipendenti cioè un inquilino. Hanno un ottimo track record di prestazioni. La presentazione ha un aspetto migliore ora?
Anand Chokkavelu: Lo fa.
Frankel: Stupendo. Scusa, Tim. Comunque, Reddito Immobiliare. Ci siamo. Hanno un ottimo track record di prestazioni. Sono una società per azioni dal 1994. Da allora, hanno fornito rendimenti annualizzati superiori al 15% all'anno, un eccellente track record in 27 anni. Sono un Mristocrat dei dividendi. In realtà hanno un marchio sul termine 'società con dividendi mensili', che molte persone non si rendono conto. Questo è lì se hai parlato della società di dividendi mensili, ovvero Realty Income. Grandi prestazioni, ottimi guadagni. Datacenter della Realtà Digitale. Questo è l'unico che Brian ha detto che potrebbe comprare.
Brian Withers: io possiedo Quadrato .
Frankel: Va bene. Bene, fuori dai REIT. Li chiamo un diverso tipo di titolo tecnologico. Possiedono le proprietà reali che ospitano i server e le apparecchiature di rete su cui si basano le azioni di Brian. Ottimo modo per farlo giocare nel settore immobiliare, Tanger Outlets. Se vivi in una zona costiera, probabilmente hai visto una proprietà di Tanger Outlets. So che ce n'è uno vicino ad Anand nel porto nazionale.
Chokkavelu: Sì.
Frankel: Sì, sono la più grande azienda di outlet shopping a sé stante. Simon Property Group ( NYSE: SPG )è il leader nello spazio, Tanger è il più grande che si è concentrato solo sugli outlet. A proposito, metterò il mazzo di diapositive a disposizione di chi lo desidera. Store Capital, attività molto simile a Realty Income. Più recente, è entrato nel mio radar perché è l'unica lettura in cui Warren Buffett ha investito Berkshire Hathaway . Proprietà Healthpeak. La sanità è un grande trend di crescita a lungo termine. Investono in proprietà di scienze della vita e studi medici e una concentrazione minore in alloggi per anziani. Mercato in grande crescita. Il settore sanitario esploderà nei prossimi decenni.
Infine, e poi starò zitto e vedrò cosa ne pensano questi ragazzi, Ryman Hospitality Properties. Probabilmente è la mia compagnia alberghiera preferita al mondo. Possiedono cinque enormi hotel tutti con il marchio Gaylord. Se sei una persona nazionale, conosci il Ryman Auditorium da cui l'azienda prende il nome, il Grand Ole Opry e la catena di ristoranti Ole Red che è stata aperta in collaborazione con Blake Shelton. Posseggono anche quello. Non un gioco immobiliare totale lì, in realtà, hanno un'attività di ristorazione e il Gaylord, credo che il pieno abbia effettivamente avuto un evento al Gaylord a un certo punto.
Chokkavelu: Sì.
Garrese: Loro fecero.
Frankel: Quali sono i tuoi pensieri su tutti questi? Questi titoli sono davvero 'OK boomer' o sono investimenti appropriati per la pensione?
qual è il punto debole in questo momento?
Garrese: Immagino che, quando ho esaminato i dati finanziari di questi, operano in modo molto diverso rispetto ai miei titoli tecnologici e ai titoli software. Stanno acquistando infrastrutture, che si tratti di terreni, proprietà, edifici, vari luoghi. Quindi usano quei beni e quegli edifici fisici per poi fare soldi. Una delle cose che guardo mentre guardo le aziende, è che voglio che siano più virtuali. Le aziende con più centri di distribuzione o di produzione o che devono avere punti vendita al dettaglio per acquisire entrate non sono cose che mi interessano, ed è esattamente così che questi ragazzi fanno soldi, giusto? Hanno edifici ed è così che fanno soldi. Ma quello di Digital Realty è uno che ha suscitato molto il mio interesse e si è classificato piuttosto in alto anche nei miei punteggi.
